Verbraucher und Unternehmen haben in den letzten Jahren die steigende Popularität von sozial verantwortlichen Investitionen (ESG) bemerkt. Es handelt sich um einen schnell wachsenden Bereich, dessen künftiges Ertragspotenzial die Anlegerwelt begeistert. Um diesen Trend zu verstehen, werden wir erläutern, was genau unter ESG-Investitionen zu verstehen ist, wie sie funktionieren, welche Vor- und Nachteile sie haben können und wie man in ESG-Investitionen einsteigen kann.

Was ist sozial verantwortliches Investieren (ESG)?

ESG-Investitionen stehen für Umwelt, Soziales und nachhaltige Unternehmensführung. ESG-Investitionen sind eine Strategie, die sich auf das Engagement eines Unternehmens für ökologische Nachhaltigkeit, soziale Verantwortung und ethische Unternehmensführung im Vergleich zu seinen Wettbewerbern konzentriert. Anschließend werden sie von unabhängigen Dritten mit einem Rating bewertet. Schauen wir uns die drei Kriterien im Einzelnen an.

Umwelt

Nachhaltige Praktiken und ein besserer Umweltschutz sind angesichts der globalen Erwärmung heute wichtiger denn je. ESG verwendet mehrere Faktoren, um die Auswirkungen eines Unternehmens auf die Umwelt zu messen, einschließlich des Gesamtenergieverbrauchs (einschließlich grüner Energie), der Kohlenstoffemissionen und der Luftverschmutzung, der Wasserverschmutzung, der Verwendung giftiger Chemikalien und Risikomaterialien, der Abfallentsorgung, der Erschöpfung natürlicher Ressourcen und der Abholzung von Wäldern.

Soziales

Im digitalen Zeitalter interessieren sich die Verbraucher für das Maß an sozialer Verantwortung, dass die Unternehmen zeigen. Die Konsumenten wollen wissen, dass ein Unternehmen nicht nur seine Kunden, sondern auch seine Mitarbeiter gut behandelt und dass es allgemein humanen Anstand walten lässt. Zu den sozialen Kriterien, die von den ESG gemessen werden, gehören gleiche Beschäftigungschance, Anti-Diskriminierung und Diversifikation auf allen Ebenen des Unternehmens, faire Arbeitspraktiken wie existenzsichernde Löhne und eine angemessene Gesundheitsversorgung, ethische Unternehmensleitlinien, Datenschutz und Datensicherheit sowie die Achtung der Menschenrechte auch in der Lieferkette eines Unternehmens.

Unternehmensführung

Governance bezieht sich auf die Art und Weise, wie ein Unternehmen geführt wird; die Führung von oben wirkt nach unten und lenkt das Unternehmen in eine bestimmte Richtung, und bei ESG hofft man, dass die Führung ökologische und soziale Initiativen nachhaltig fördert. Bei der Unternehmensführung geht es vor allem um ethische Geschäftspraktiken, finanzielle Transparenz, politische Einflussnahme, Regeln zur Bekämpfung von Korruption, die Vergütung von Führungskräften und die Diversität der Vorstandsmitglieder oder Geschäftsführung.

Wie funktionieren ESG-Investitionen?

ESG-Investitionen bieten Anlegern die Möglichkeit, ihre Geldanlagen mit ihren persönlichen Werten in Einklang zu bringen. ESG betrachtet den positiven Nettoeffekt, den ein Unternehmen auf die Welt hat. Durch die Suche nach Unternehmen mit einer guten ESG-Bewertung können Anleger ein gutes Gefühl dabeihaben, nachhaltige, sozial verantwortliche Unternehmen zu unterstützen. Angesichts der steigenden Beliebtheit von ESG-Investitionen, insbesondere bei jungen Anlegern, bieten immer mehr Börsenmakler und Investmentfondsgesellschaften börsengehandelte Fonds (ETFs) an, die sich auf ESG-Anlagemöglichkeiten konzentrieren.

Wie ESG-Investitionen gemessen werden?

Unabhängige Analystenfirmen berücksichtigen alle Kriterien, um die ESG-Bewertungen der einzelnen Unternehmen zu beurteilen. Nicht jedes Research-Unternehmen verwendet dieselben Metriken, und oft stützen sie sich auf mehrere Kriterien, um jede Komponente E, S und G einzeln zu bewerten. In der Regel wird ein 100-Punkte-Bewertungssystem verwendet. Je höher die Zahl, desto besser ist die ESG-Gesamtleistung des Unternehmens. Die Unternehmen werden auch nach Branchen aufgeteilt, so dass Anleger eine Branche auswählen und die ESG-Bewertungen der Unternehmen vergleichen können.

Zu den bekanntesten ESG-Research-Unternehmen und -Tools gehören S&P Dow Jones Indices (JDSI), Global Reporting Initiative (GRI), JUST Capital, MSCI und The Task Force on Climate-Related Disclosures (TCFD). ESG-Rankings können unterschiedlich ausfallen, je nachdem, welche Metriken ein Forschungsunternehmen zur Bewertung heranzieht. Zu den allgemeinen Kriterien, die geprüft werden sollten, gehören Jahresberichte, Ressourcenmanagement, Finanzberichte, Nachhaltigkeitskennzahlen des Unternehmens, Vergütungspläne für Mitarbeiter und die Struktur des Vorstands. So erhält man einen allgemeinen Überblick darüber, wie sich ein Unternehmen positiv auf die Umwelt, die Allgemeinheit, die Arbeitnehmer und die Geschäftspartner auswirkt.

Vor- und Nachteile von ESG-Investitionen

Jetzt, wo wir wissen, was ESG-Investitionen genau sind, wollen wir die positiven und negativen Seiten von ESG-Investitionen beleuchten. Zunächst zu den Vorteilen. ESG-Investoren erzielen mit verantwortungsbewussten Investitionen möglicherweise bessere finanzielle Erträge. Das liegt daran, dass die ethischen Geschäftspraktiken des Unternehmens und die Tatsache, dass es der Umwelt und der Gesellschaft keinen Schaden zufügt, es zu einer möglicherweise sichereren Investition machen. Unternehmen, die die Umwelt schädigen oder Skandale mit zahlreichen Gerichtsverfahren verursachen, sehen ihre Aktien oft einbrechen, da ihr Ruf in Mitleidenschaft gezogen wird. ESG-Investoren wollen sich darauf verlassen, dass die Unternehmen, in die sie investieren, keine riskanten Geschäfte tätigen oder ethische Fragen aufwerfen, über die sie sich Gedanken machen müssen. Da ESG-Investitionen immer mehr an Bedeutung gewinnen und sich oft als finanzieller Erfolg erweisen können, besteht die Hoffnung, dass dieser Sektor in Zukunft noch mehr Anlageerfolge verzeichnen wird.

ESG-Investitionen sind jedoch keine goldene Gans; es gibt immer noch einige Nachteile, derer sich die Anleger bewusst sein sollten. Erstens können ESG-Investitionen die Arten von Aktien einschränken, in die investiert werden kann, und somit die potenziellen Gewinne eines Portfolios schmälern. Angesichts einer drohenden Rezession müssen Anleger entscheiden, ob sie bereit sind, einen finanziellen Verlust in Kauf zu nehmen, um zu ihren ethischen Werten zu stehen. Vor allem aber fehlt es an allgemeingültigen Standards für ESG-Investitionen, was manchmal zu Problemen bei der Transparenz führen kann. Da das Konzept der ESG-Investitionen relativ schnell an Bedeutung gewann, überholte es die Vorschriften und Kontrollstandards. Dies kann zu Unstimmigkeiten und Fehlern bei der Berichterstattung über ESG-Bewertungen führen. Mit der Zeit wird sich hoffentlich eine Lösung finden lassen und einheitliche Transparenz schaffen.

Wie man in ESG-Investitionen einsteigt?

Wenn Sie sich für ESG-Investitionen interessieren, aber nicht wissen, wo Sie anfangen sollen, ist das relativ einfach. Es gibt drei wichtige Faktoren: die Kenntnis Ihrer eigenen Wertvorstellung, die Recherche und die Auswahl Ihrer Anlagen. Der erste Schritt besteht darin, Ihre Wertvorstellungen zu definieren. Wenn Sie sich darüber im Klaren sind, was Ihnen wichtig ist, können Sie festlegen, auf welche Bereiche Sie sich bei Ihren Investitionen konzentrieren wollen und bei welchen Aspekten Sie nicht zu Kompromissen bereit sind.

Dann können Sie zu Schritt zwei übergehen: Recherchieren. Diesen Schritt können Sie allein oder mit Hilfe eines Finanzberaters oder Finanzroboters durchführen. Sie müssen sich die Unternehmen ansehen, in die Sie investieren möchten, und deren Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungspolitik untersuchen, um festzustellen, ob sie mit Ihren Werten übereinstimmen oder nicht.

Schließlich ist es an der Zeit, Ihre Investitionen auszuwählen. Sie können entweder in einzelne ESG-Aktien, in einen ESG-Fonds oder in eine Kombination aus beidem investieren. ESG-Fonds eignen sich gut für die Diversifizierung eines Portfolios unter Einhaltung der ESG-Standards, während die Auswahl einzelner Aktien es den Anlegern ermöglicht, sich auf ein bestimmtes ökologisches oder soziales Thema zu konzentrieren. Eine Kombination aus beidem kann eine gute Möglichkeit sein, ein Portfolio abzurunden.

Zu guter Letzt

Angesichts der zunehmenden Beliebtheit von ESG-Investitionen in der Welt des Anlegens ist es gut zu wissen, was ESG-Investitionen sind und wie sie funktionieren. Ein umfassendes Bild davon ist wichtig, bevor man finanzielle Entscheidungen trifft. ESG-Investitionen sind eine ethische Anlageform, die auf dem Engagement eines Unternehmens für die Verbesserung einer nachhaltigen Unternehmensführung in Hinblick auf Umwelt-, Sozial- und Unternehmensverantwortung basiert. Anhand von Bewertungen von unabhängigen Dritten können Anleger feststellen, ob ein Unternehmen mit ihren persönlichen Werten übereinstimmt. Obwohl ESG-Investitionen Vor- und Nachteile haben, zeigt die Nachfrage nach dieser Art von Investitionen, dass ihre Beliebtheit weiter zunehmen wird.

Disclaimer

Die in diesem Artikel dargestellten Informationen dienen ausschließlich zu allgemeinen Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen sind möglicherweise nicht vollständig oder aktuell. Es wird empfohlen, vor einer Anlageentscheidung unabhängigen Rat von einem qualifizierten Finanzberater einzuholen. Die historische Wertentwicklung von Finanzinstrumenten garantiert keine zukünftigen Ergebnisse. Der Wert von Anlagen kann sowohl steigen als auch fallen und ist nicht garantiert. Anlagen in ESG-Produkte unterliegen Risiken, die mit allen Finanzanlagen verbunden sind. Leser sollten die spezifischen Risiken im Zusammenhang mit ESG-Anlagen sorgfältig prüfen, bevor sie eine Anlage tätigen.